由杨安和执导，集高文松、李敏郎、吴敏、姚慧玲等著名实力派明星加盟。

1935年，听闻父亲方玉龙的死讯，方云天告别了日本的留学生涯，回到中国上海，准备接管父亲方玉龙的拜把子兄弟高信义暂时托管的家族事业，偶遇的沈如画和方云天在互相斗气逗乐中互生好感。在沈如画的父亲沈富贵的安排下，两人成亲，高文轩大受打击。方云天旧日恋人日本女孩川岛云子随同父亲来到上海寻找方云天，当她得知方云天已经成亲，伤心欲绝。方云天跟高文轩兄弟反目，争霸上海滩。川岛云子的父亲来到中国利用女儿与方云天等展开一幕幕惊心动魄的谍战较量。最后，方云天在危难时局下带着沈如画参加了抗战。

作家高文刚搬进新居，看门老头就告诉他邻居张勇武已经打跑了四家人，高文一家是第五家。张勇武的老婆很快便与新邻居发生了口角，张勇武养了一条狼狗，严重影响了周围邻居的生活。无奈将此事告发，警察将狗和张勇武一起带走了。张勇武回来后和老婆跑去找刘干部大闹了一场，直到高文迫不得以给警察打电话才将此事平息。