小说讲述一个会飞的淘气小男孩彼得·潘和他在永无岛的冒险故事，同他相伴的还有温蒂·达令及她的两个弟弟、精灵婷科·贝尔、迷失少年们，以霍克船长为首的一群海盗是他们最大的威胁。

故事讲述长不大的小飞侠，与小仙子Tinkerbelle长居于梦幻岛上。仙子巧遇三位小朋友：云蒂、约翰及米高，并赋予他们飞天的能力。他们本来可以在梦幻岛开心地嬉戏玩乐，优哉游哉，岂料无恶不作的铁钩船长及其一众海盗前来大肆破坏。今趟小飞侠必须营救好朋友离开梦幻岛，并与铁钩船长展开一轮激战。